废旧国旗的处理方式需遵循相关法律规定，以确保国旗的尊严和庄严。一般而言，个人和机构不得自行处置破损、污损、褪色或不合规格的国旗。根据《中华人民共和国国旗法》和相关通知，应将废旧国旗交给上级部门回收，由县级以上人民政府指定单位集中放置，并定期统一处理。处理时应注重环保和循环利用，根据国旗材质采用不同的方式。

对于普通民众而言，如果手中有损坏或污损的国旗，应避免随意丢弃，可将其交给社区、学校或乡镇一级的政府统一处理。在大型活动结束后，组织方也有义务回收并统一处置使用过的国旗。

另外，值得注意的是，某些西方国家如英国、美国、澳大利亚等，习惯将废旧国旗焚烧处理，这种方式体现了对国旗尊严的维护和对历史的尊重。